K线图基础知识入门

1. 什么是K线
K线是一条柱状的线条,由影线和实体构成。影线在实体上方的部分称为上影线,下方的部分称为下影线,而实体则分为阳线和阴线两部分。其中,影线表明当天交易的最高和最低价,而实体表明当天的开盘价和收盘价。
通常,根据每只股票当日的开盘价、收盘价、最高价以及最低价4项数据,可以将股价走势图画成如图6-1所示的K线图。

图6-1 K线的构成
在K线图中,阳线、阴线与十字线的主要特征如表6-1所示。K阳线的顶端为最高价,底端为最低价。上影线与矩形实体的连接点为阳线收盘价,下影线与矩形实体的连接点为阳线开盘价。K阴线与K阳线完全相反,上影线连接的是阴线开盘价,下影线连接的是阴线收盘价。
表6-1 各种K线形态的特征

续表

K线包括开盘、收盘、最高及最低的价位在内,以其独特的图形方式,对当日的股价走势以一种一目了然、简单、鲜明的形式进行说明,同时说明买卖双方的力量对比,如图6-2所示。

图6-2 K线图
(1)开盘价。开盘价就是每个交易日的最初成交价,也可以称之为每个交易日的起始价。
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开盘价即集合竞价,它的产生原则是:某一只股票在9:00~9:25之间由买卖双方向深沪股市发出的委托单中买卖双方委托价一致股价。集合竞价就是在当天还没有成交的时候,投资者可以根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格,而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的,不需要按照时间优先和价格优先的原则交易,而是按最大成交量的原则来定出股票的价位,这个价位就被称为集合竞价的价位,而这个过程被称为集合竞价。
从9:30分开始,即可进入连续竞价阶段。连续竞价,即是指对申报的每一笔买卖委托,由计算机交易系统按照以下两种情况产生成交价:最高买进申报与最低卖出申报相同,则该价格即为成交价格;买入申报高于卖出申报时,或卖出申报低于买入申报时,申报在先的价格即为成交价格。
(2)收盘价。收盘价就是每个交易日的最后成交价,也可以称之为每个交易日的结束价。
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在计算每个交易日的收盘价时,上证A股与深圳A股是不同的:上证A股(即以数字“6”开头的股票)以每个交易日最后一分钟内的所有交易的加权平均价得出,而深圳A股(即以数字“0”或“3”开头的股票)则以最后3分钟内的竞价方式产生。
(3)最高价、最低价。最高价是指当日盘中成交的最高价格,最低价则是指当日盘中成交的最低价格。

2.K线的周期和形态
K线用简单的图形完整地记录每日的股市行情和股市买卖双方的“战斗”情况,并把它们逐日按时间顺序把包括开盘、收盘、最高及最低价位在内的K线图展现在价格和时间为轴的二维平面图上,使人们能清楚地看到过去几日、一周、一个月、一年和数年的股价历史走势,提供给人们一种判断股市未来走势的统计数据的图形表示方法。
根据K线的计算周期,可将其分为分K线、小时K线、日K线、周K线、月K线以及年K线。K线周期是可以调整的,有以下几种情况,如图6-3所示。
通常情况下,市场上最主要的K线分析周期为日K线,而周K线、月K线常用于研判中期行情。周K线是指以周一的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价,最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图,同理可以推得年K线定义。
对于短线操作者来说,众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线、60分钟K线和120分钟K线等也具有重要的参考价值。

图6-3 选择K线周期以及相应走势图
K线图中有4条不同颜色的曲线和红蓝两色“蜡烛图”,如图6-4所示。

图6-4 K线图中的信息
K线图包含丰富的信息,发出的买卖信号能够帮助投资者看清股票走势,正确投资。学会怎么看K线图形态,是每个股票投资者应掌握的基本技能。
1.看阴阳线
阴阳线代表趋势方向,其中阳线表示将继续上涨,阴线表示将继续下跌。以阳线为例,在经过一段时间的多空拼搏,收盘高于开盘表明多头占据上风,此时,在没有外力作用下,价格仍将按原有方向与速度运行,因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨,最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲,如图6-5所示。

图6-5 看阴阳线
阳线往往预示着继续上涨,这一点也极为符合技术分析中三大假设之一——股价沿趋势波动,而这种顺势也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。
2.看实体大小
实体大小代表内在动力,实体越大,上涨或下跌的趋势越是明显,反之趋势则不明显。阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大,其上涨的动力将大于实体小的阳线。如图6-6所示,左边阳线实体成倍放大,说明股价上涨动力十足,股价上涨趋势加强,当阳线实体缩小后,股价开始蓄势反转下跌了。

图6-6 阳线实体大小
同理可得阴线实体越大,下跌动力也越足,如图6-7所示。

图6-7 阴线实体大小
3.看影线长短
K线图中的影线代表转折信号,向一个方向的影线越长,越不利于股价向这个方向变动,即上影线越长,越不利于股价上涨,下影线越长,越不利于股价下跌,如图6-8所示。

图6-8 影线长短
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以上影线为例,经过一段时间多空斗争之后,多头终于“晚节不保”败下阵来,所谓“一朝被蛇咬,十年怕井绳”,不论K线是阴还是阳,上影线部分已构成下一阶段的上涨阻力,股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。 \\(\)\[\]\\\\\”’\’

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