财务报表分析—现金流量流出结构分析

现金流量流出结构是指企业各项业务活动现金流出量在全部现金流岀量中的比重,以及 各项业务活动现金流出量中具体项目的构成和比重。通过现金流出量结构的分析,可以了解 企业现金使用的方向,了解企业现金流出的主要原因。
一般来说,经营活动现金流出量的比重应较大,尤其是购买商品、接受劳务和支付经营 费用等活动的现金流出量在现金流出总量中占有较大的比重。投资活动和筹资活动的现金流 出量比例的大小则因企业的理财策略不同而存在较大的差异。从稳定性上看,经营活动的现 金流出量具有一定的稳定性,各期的、变化幅度不会过大,而投资活动和筹资活动现金流出量 的稳定性相对较差,甚至具有偶发性’、随意性。由于支付投资款、偿还大量到期偿还债务及 支付股利等活动的发生,这两类活动的现金流出量会呈现剧增的现象。因此,分析时应结合 企业的具体情况加以分析。
ABC公司现金流量流出结构情况如表5-2所示。


通过分析表5-2,我们可以得到以下信息。
(1) 现金流出中主要组成部分为经营活动产生的现金流出。投资活动产生的现金流出主 要为购建固定资产所发生的支出;筹资活动产生的现金流出则主要用来支付现金股利。经营 活动所产生的现金流出量在现金总流出量中所占的比例在逐年下降,主要为支付现金股利和 购建固定资产年的开支增加所导致。
(2) 经营活动所产生的现金流出中主要项目为“支付的各项税费”,同时“支付给 职工以及为职工支付的现金”项目也一直处于较高水平,这与该公司所在行业的经营特 性有关。

RIPRO主题是一个优秀的主题,极致后台体验,无插件,集成会员系统
股交流吧 » 财务报表分析—现金流量流出结构分析

发表评论

提供最优质的资源集合

立即查看 了解详情