财务报表分析—现金流量表补充资料的报表项目分析

现金流量表附注一般包括:现金流量表补充资料、不涉及现金收支的筹资和投资活动, 以及现金和现金等价物的具体内容与变化。这三方面的内容,都会在一定程度上涉及企业现 金流量质量某些方面的信息。
(一) 将净利润调节为经营活动产生的现金流量
将净利润调节为经营活动产生的现金流量是采用间接法列示经营活动现金流量净额。此 法从净利润开始,通过对诸如固定资产折旧、无形资产摊销、公允价值变动损益,以及经营 性流动资产和流动负债项目的调节,得到经营活动产生的现金流量净额。此项附注将有助于 分析净利润与经营活动现金流量之间在数量上出现差异的具体原因。
(二) 不涉及现金收支的筹资和投资活动
不涉及现金收支的筹资和投资活动虽然不引起企业本期现金流量的变化,但可能会对企 业今后各期的现金流量产生影响。因此,我们也应对其中所包含的现金流量质量信息给予一 定的关注,为预测今后各期的现金流量状况提供帮助。
(1) 非现金的筹资活动和投资活动可能意味着企业正面临现金流转困境。值得注意的是, 虽然这种非现金的筹资活动和投资活动可以帮助企业暂时缓解当期现金紧张的压力,但很有 可能会对企业未来的现金流量状况产生负面影响。例如,以固定资产偿还债务,可能是企业 在没有足够的现金来偿还到期债务情况下的一种被动行为,一般会引起企业生产能力的降低, 这会对企业未来的生产经营带来负面影响,进而对未来各期的现金流量产生负面影响。再如, 债务转为股本,这是在企业当期出现现金支付困难情况下的一种债务重组行为,虽然当期缓 解了现金偿付压力,还有可能带来债务重组收益,但当企业经营状况出现好转迹象后,往往 会带来公司治理的新问题及股利支付规模的增加,同样会对企业未来的现金流量产生负面影 响。至于企业是否真的存在现金流转困境,还应结合现金存量、现金需求及其他一些财务指 标加以综合分析与考察。
(2) 非现金的筹资活动和投资活动可能意味着企业财务管理水平的提高,说明企业正在 努力提高现有资源的利用效率、扩宽融资途径。它一般会对企业未来的现金流量产生正面影 响。例如,企业利用固定资产、无形资产甚至存货项目对外投资,反映了企业在提高现有资 源利用效率、优化资产结构或者处置不良资产方面所采取的举措,这很有可能对企业未来的 经营状况、盈利能力及现金流量状况产生正面影响。再如,企业釆用融资租赁方式租入固定 资产,一方面避免了当期因购置固定资产而发生的现金流出;另一方面会对企业经营能力的 提升、未来现金流入量的增加起到积极的推动作用。
在接受所有者非现金注资的情况下,往往意味着企业还需要通过其他渠道筹集必要的现 金以实现预期目标。这就需要关注非现金入资对企业经营能力、融资能力、盈利能力等方面 造成的影响。它对未来现金流量状况的影响往往存在不确定性。
(三)现金和现金等价物的具体内容与变化
现金和现金等价物的具体内容与变化反映了现金资产的结构变化。显然,具有不同活力 的现金资产,其用于周转的质量会有明显的差异。
当期没有实际收到或付岀现金的经营活动事项,如赊购物资、赊销商品、摊销费用、计 提减值准备等,不涉及现金流入流岀。
不属于经营活动的损益项目,如当期的利息费用、固定资产处置净损益等,不属于经营 活动现金净流量。
经营性应收、应付项目的变动,如应收、应付账款,应收、应付票据,预收、预付账款, 应付职工薪酬、应交税费,其他应收、应付款等,可能并不影响当期利润,但却影响现金流量。
① 资产减值准备:没有发生实际的现金流出,加回净利润。
② 固定资产折旧:没有发生实际的现金流出,加回净利润。
③ 无形资产摊销和长期待摊费用摊销:没有发生实际的现金流出,加回净利润。
④ 待摊费用摊销:没有发生实际的现金流出,加回净利润。
⑤ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益):不属于企业的经营活 动,属于投资活动,故损益从净利润中转出。
⑥ 固定资声报废损失(减:收益):没有发生实际的现金流出,盘亏、报废损失加回净 利润;盘盈、报废收益转出净利润。
⑦ 公允价值变动损失(减:收益):公允价值变动损失表示“公允价值变动损益”为负, 是计入当期利润表的损失,但是由于是一种未实现的损失(浮亏),没有对应的现金流出,因 此要加回净利润。公允价值变动收益表示“公允价值变动损益”为正,是计入当期利润表的 利得,但是由于是一种未实现的收益(浮盈),没有对应的现金流入,因此要转出净利润。
⑧ 财务费用(减:收益):把属于投资活动和筹资活动的部分加回净利润。
⑨ 投资损失(减:收益):不属于经营活动,投资收益转出净利润;投资损失加回净利润。
⑩ 递延所得税资产减少(减:增加):转出净利润。
⑪递延所得税负债增加(减:减少):加回净利润。
⑫存货的减少(减:增加):
赊购存货:当期没有现金流出,在应付项目调整。
现购存货:当期有现金流岀。
计算方法:将期末数减去期初数的增加额转出净利润;将期末数减去期初数的减少额加 回净利润。 ‘
⑬经营性应收项目的减少(减:增加)。
经营性应收项目主要指应收账款、应收票据和其他应收款中与经营活动有关的部分,不 仅包括货款,还包括增值税销项税。
计算方法:将期末数减去期初数的减少额加回净利润;将期末数减去期初数的增加额转 出净利润。
⑭ 经营性应付项目的增加(减:减少)。
经营性应付项目主要指应付账款、应付票据、应付福利费、应交所得税和其他应付款中 与经营活动有关的部分,还包括增值税进项税。
计算方法:将期末数减去期初数的减少数金额转出净利润;将期末数减去期初数的增加 数金额加回净利润。
‘©现金的期初余额和现金的期末余额。
现金的期初余额和现金的期末余额应分别和资产负债表中“货币资金”报表项目的期初 余额、期末余额对应。
补充资料中“现金及现金等价物净增加额”应该和正表中的“现金及现金等价物净增加 额” 一致。

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