股指期货之多个板块指数联合分析

在股指期货上市以前,其实就有联合分析的方法存在,在股市的大势之 中,各个子板块指数的走势也是有较高相关性的。
从2005〜2007年的股市大牛市以及2008〜2012年的熊市中,我们可以 发现这样的一些规律:
1. 牛市分为上下半场
(1) 上半场由基本面为依托,如降息、本币升值、经济发展。
(2) 下半场是供需关系而来,追入的资金托起的,迟早崩潰。
所以当基本面出现问题,如利空消息不断(比如政府挤压股市泡沫的政 策),指数却还在涨,说明是牛市下半场了。
2. 牛市的发展顺序
(1) 板块轮动(依据板块基本面的不同,健康发展)。
(2) 全面涨升(追涨资金全面介入,“鸡犬升天”)。
(3)弱股补涨(最后的炒作,比如ST类股票最后的疯狂)。
3. 牛市大盘见顶迹象
(1) 垃圾股,ST股疯狂。
(2) 板块快速轮动,大盘峡乏具有持续领导大盘上行的龙头板块。
(3) 个股上演一日行情,大家都在投机短炒,没有中长线资金进入。
(4) 与国际股市联动密切,美股一跌会跟跌,而不像牛市中可以走出独立
行情。
4. 熊市反弹的几个阶段
(1)第一阶段:普涨阶段,由于所有股票超跌产生的第一波上攻,还在下
跌的经常是跌幅不够乘着反弹开始出货的股票。
(2)第二阶段:少数板块上涨阶段。一般的板块已经走得不太好,少数板
块带领大盘击出一波涨幅。
(3) 第三阶段:弱板块弱股补涨阶段。会出现很多一日游行情。之前强势 的板块也涨不动了,开始了真正的回调,让已经走弱的板块开始了补涨。
(4) 第四阶段:全面杀跌阶段。
其实很简单,熊市的时候绝对是只有10%的人可以笑,其他人都在哭, 当持有弱股的人也看到自己股票补涨的时候,恰恰说明大势大大地不妙了。
5. 领涨板块的重要性
(1) 大盘由小盘股首先上涨带动,而权重板块并不配合,后续行情持续性 堪忧,常见于熊市大跌后中期反弹(并失败),随后会进一步疯狂杀跌。
(2) 大盘由小盘股首先上涨带动,尔后权重股在中小板走弱的时候启动拉 动大盘,这是熊市中级反弹(成功)常常见到的情况。
(3) 大盘由大盘股首先上涨带动,后续行情持续性较好,很可能是熊市要 向牛市转换。随后中小板会在权重休息时带领大盘走出一波很大幅度的上涨。
随后中小板休息,大盘权重股再出现,带动牛市的下半场的行情。
每次大盘的启动往往是农业板块先知先觉,农业板块在大盘杀跌后期突然 启动,一定程度上充当了大盘的风向标。
中国股市是一个极其庞大复杂的机体。正是因为其体駐庞大,所以牛市可 以持续很久,熊市也可以持续很久,在牛熊市出现转换的时候,必然会出现一 些迹象。我们通过板块之间的强弱变化,可以找出市场发生变化的端倪,如图 4-1所示。
在2011年,股市整体处于熊市中后期震荡的态势之下,市场大盘蓝筹缺 乏上涨动力,游资只能选取小盘股进行游击战,在这种情况下,一方面大盘蓝 第在不断创新低,有的小盘股却可以创历史新髙。这是市场整体看淡的格局。
而在2011年下半年,上证中小板明显出现了走弱的表现,同时上证金融 逐渐企稳走强,随后上证指数创出新低2 132.63。地产、金融板块的走强,代表着大盘蓝筹出现整体上升态势,之前在中小板块里打游击的资金出现明显的 转移,布局大盘蓝筹,这是市场阶段性看涨的格局。

RIPRO主题是一个优秀的主题,极致后台体验,无插件,集成会员系统
股交流吧 » 股指期货之多个板块指数联合分析

发表评论

提供最优质的资源集合

立即查看 了解详情