股指期货的入场前的准备工作

股指期货相对于股票、债券等金融产品,具有高收益、高风险的特点,同时投资者进入的门槛也相对较高,那么究竟投资者需要具备哪些条件才可以进行股指期货的交易呢?本节将告诉读者进入股指期货市场的标准及禁止进入的相关情况。

要想踏入股指期货市场进行股指期货交易,首先要在具备相应资格的期货经纪商处开设账户,获得交易编码。开立账户的过程实际上是投资者与期货经纪公司建立法律关系的过程。只要拥有了可用来保证交易履约顺利进行的账户,就可以进行股指期货的交易。根据有关规定,进行股指期货交易的客户只有具备一定的条件才可以开户(如图3-1所示)。

由于目前股指期货市场定位的主要功能是“套期保值”,所以资金量比较少的投资者不存在通过股指期货市场进行套期保值的必要性:开户资金门槛为50万元,低于50万元是无法在期货经纪公司开户的。

2.经验

股指期货交易的风险相对来说比较高,由于存在保证金的杠杆作用,这种风险更是被放大了。没有相关的实盘经验,很容易陷入巨额亏损的境地。开设股指期货账户的投资者必须具备商品期货交易成交记录10笔以上,股指期货仿真交易累计达到10个交易日、20笔以上。

3.知识

由于股指期货不同于股票、债券等投资产品,在进行交易前需要具备一定的知识储备,比如股指期货产品的属性、对股指期货交易风险的认识、对股指期货业务规则的熟悉等。在初始交易前,中金所将对投资者进行知识测试,达到80分方为及格,如果未通过该测试,投资者可在受理其开户的期货公司参加培训,然后再次参加测试,直到通过测试为止。

4.抗风险能力

投资者需要通过一个综合测评(其内容由中金所下发到各期货公司),通过测评的分数线为70分。也就是说,投资者进入股指期货市场还要具备一定的抗风险能力。具备一定的风险承受能力方可进入股指期货市场进行交易。

达到以上要求的投资者在进行股指期货交易前,应制定适合自身情况的交易策略,明确自身参与股指期货市场的目的,是为了套期保值呢.还是套利或者投机?套期保值并非以盈利为目的,主要是为了规避系统性风险。套利的目的在于获得价差收益,投机则是在市场价格波动间获取风险收益。参与股指期货市场的目的不同,自然交易策略也会有所差异,但是无论哪种交易策略,风险控制都要放在首位。

上面介绍了开设股指期货账户需要满足的条件,但是并非满足了上述条件的都可以开立股指期货账户,按照股指期货管理的相关规定,有些单位和个人不得进行股指期货交易。就个人来说,期货交易所,期货保证金安全存管监控机构,中国证监会及其派出机构,期货业协会的工作人员,被证券、期货市场禁止进人的人员都不得进行股指期货交易。就单位来说,事业单位和国家机关、提供不了开户证明文件的单位不得进行股指期货交易,不得进行股指期货交易的还包括中国证监会规定的不得从事期货交易的其他单位和个人(如图3-2所示)。

>>实盘操练

股指期货基础知识测试题以选择题和判断题为主,只要投资者掌握了股指期货交易的常识,那么一般都可以通过测试以下是摘选中国金融期货交易所公布的《股指期货基础知识测试试题》及其答案、讲解。以供读者学习、参考。

RIPRO主题是一个优秀的主题,极致后台体验,无插件,集成会员系统
股交流吧 » 股指期货的入场前的准备工作

发表评论

提供最优质的资源集合

立即查看 了解详情