KDJ指标详解6-曲线K的运行形态及交易含义

曲线K是KDJ指标中最为核心的一条指标线,因其所处的位沒和倾斜方向不同,发出的交易指示含义也有所曲別。

通常情况下,曲线K发出的交易信号包括如下几个方面。

第一,曲线K位于50线上方,说明多方占据优势地位。若此时曲线K向右上方运动,则说明股价继续上涨的概率很高。

第二,曲线K位于50线上方,若此时曲线K向右下方运动,则说明多方里仍占据优势地位,但力量已经开始减弱,未來有可能会出现多空轮转。

第三,曲线K位F50线下方,说明空方占据优势地位。若此时(曲线K向右下方运动,则说明股价继续下跌的概率很高。

第四,曲线K位于50线下方,若此时曲线K向右上方运动,则说明空方虽仍占据优势地位,佴力量已经开始减弱,交易者可以考虑少量建仓。

一、曲线K拐头:多空强弱变化

曲线K的灵敏度较佳,但在某-时间段内,曲线K仍会沿着某一趋势运行,如向上运行或向下运行。当曲线K的运行趋势发生改变时,说明多空力量发生了一定的变化。当然,此时的变化并不—定是决定性的,未来股价走势还具有很大的不确定性。

曲线K拐头的方式主要分为自上而下式拐头和自下而上式拐头。

  1. 自上而下式拐头
    1. 曲线K由向右下倾斜转为向右下方倾斜,即出现自而下式的拐头走势时,说明多方力量出现不足,空方力量开始增长。拐头出现时,若曲线D仍向“上方倾斜且位于80线上方,说明此时多头仍占据主导地位,夂易者可以部分出货;出现拐头时,若曲线D已经出现走平迹象,且处于80线下方,则可以考虑清仓。

      如图3-1所示,永新股份的股价在2015年6月底出现了一波上涨走势。

      股价上涨过程中,KDJ指标也同步上升,曲线J和曲线K先后进入80线上方超买区域。

      2015年6月25日,该股以涨停报收,曲线K在当日上涨至顶点后拐头向下。6月26日,曲线K和曲线J全部拐头,曲线D也未上升至80线上方。这说明多方实力不足,交易者宜卖出股票。

      2.自下而上式拐头

      曲线K由向右下方倾斜转为叫右h:方倾斜,即出现向下而上式的拐头走势时,说明空方力量出现不足,多方力量开始增长。出现拐头时,若曲线D仍向右下方倾斜且位于20线下方,说明此时空头仍占据主导地位,交易者宜保持观望。现拐头时,若曲线D已经出现走平迹象,且位于20线上方,则可以考虑少量建仓,待曲线K与曲线D形成黄金交叉时再加仓买入。

      如图3-2所示,君正集团的股价在2015年6月初随着大盘的暴跌出现了一波快速杀跌走势。股价下跌过程中,KDJ指标也同步暴跌,曲线K和曲线D先后进入20线下方超卖区域。

      2015年7月8日,该股以跌停报收,曲线K在当日下跌至极低点后拐头向上。7月9日,曲线K和曲线D全部拐头,并形成了低位黄金交叉形态。这说明该股短期内可能有一波超跌反弹,短线交易者可以考虑少量建仓。

      曲线K进入80线以上区域或20线以下区域后出现的拐头尤其应该注意,反之,50线附近的频繁拐头则对交易影响不大。

      二、曲线K向上与向下:趋势识别

      曲线K的运动与趋势运动原理是完全相符的。为了更准确地识別曲线K的运行趋势,交易者可以借助趋势线这一经典画线工具。

      趋势线是以道氏理论为基础演化而来的,是由交易者根据当前股价运行状态画出的一条能够对未来股价运行趋势作出预判的直线。

      1.上升趋势识别及其交易含义

      曲线K运动当中,如果其形成的波峰和波谷都相应地高于前一个波峰和波谷,就称为上升趋势。连接两个连续波谷的直线就称为上升趋势线,这条趋势线可能会发出如下几种交易指示信息。

      第一,曲线K自上而下跌至趋势线位置时,可能会受到趋势线的支撑而再度上升。

      第二,当曲线K有效跌破上升趋势线时,意味着曲线K运行趋势发生改变,同时也说明股价运行趋势出现改变。

      第二,曲线K有效跌破上升趋势线后,该趋势线对曲线K的支撑作川将转变为阻力作用。,曲线K再度上升至上升趋势线附近时,将会受到趋势线的阻力作用。

      如图3-3所示,盛和资源的股价在2015牢5月到6月期间出现了一波震荡上涨行情。在股价震荡上升时,KDJ指标也同步震荡上升曲线K随之形成了若干个低点。按照上升趋势线的刚法,交易荇可以将这些低点迮成一条上升趋势线。此后,随着股价的每次上调,曲线K的低点都大致落到了上升趋势线上,由此可见该趋势线对曲线K具有支撑作用。

      2015年6月11日,股价出现了筑顶迹象,曲线K也率先跌破了上升趋势线,这说明短朗内股价可可能出现一波较大的下跌,交易者宜卖出手中的部分股票。曲线K与曲线D形成高位死亡交叉时,可以清仓。

      2.下降趋势识别及其交易含义

      曲线K在运动当中,如果其形成的波峰和波谷都相应地低于前一个波峰和波谷,那么就称为下降趋势。连接两个连续波峰的直线,就称为下降趋势线,这条趋势线可能会发出如下几种交易指示信息。

      第一,曲线K自下而上上涨至趋势线位置时,可能会受到趋势线的阻力冉度下跌。

      第二,当曲线K向上有效突破下降趋势线时,意味着曲线K运行趋势发生改变,同时也说明股价运行趋势出现改变。

      第三,曲线K向上有效突破下降趋势线后,该趋势线对曲线K的阻力作将转变为支撑作用。当曲线K再度下跌至下降趋势线附近时,将会受到趋势线的支撑作用。

      如图3-4所示,大橡塑的股价在2015年10月到II月期间出现了一波震荡盘整行情。在股价震荡盘整时,KDJ指标却出现了震荡下跌走势,曲线K也随之形成了若干个反弹高点。按照下降趋势线的画法,交易者可将这些高点连成一条下降趋势线。此后曲线K每次随着股价出现反弹,反弹的商点都大致落到了K降趋势线上,由此可见该趋势线对曲线K具冇附力作用。

      2015年11月10日,该股股价出现结束盘整并加速上涨的迹象,曲线K也率先向上突破下降趋势线。这说明短期内股价苟可能会出现一波较大的上涨,交易者宜加仓买入股票。曲线K与曲线D形成黄金交叉时,可以再次加仓。

      三、曲线K双底与双顶

      曲线K在运行过程中会形成各种各样的形态,其中有一些形态对曲线K和股价的后期走势具有一定的预测作用,其中最为典型的要数双底和双顶形态。

      1.曲线K的形态及交易含义

      曲线K双底形态,是指曲线K在底部凶域运行过程中连续两次K跌叉被连续拉起所形成的类似于“W”的形态。双底形态一旦形成,往往预水后市曲线K将会脱离底部区域,重新开始上涨,如图3-5所示。

      双底形态的具体交易含义如下。

      第一,交易者可以在双底中间反弹的高点处画一条水平线。曲线K如果向上突破这条水平线,就说明曲线K将要展开一波上涨,交易者可以考虑买入股票。           .

      第二,双底两个低点相隔的周期越长,曲线K后市上涨的可能性越大。第三,第二个低点高于第一个低点,则看涨的信号更为强烈。

      第四,双底形态中的两个最低点若全部位于20线下方,则看涨的指示作用更强。

      如图3-6所示,禾嘉股份的股价在2015年8月到9月期间走出了一波震荡盘整行情。与此同时,曲线K连续两次下跌的低点构成了双底形态。

      2015年10月8日,曲线K快速突破了双底形态的颈线位,这说明曲线K将会出现一波上升走势,股价也会随之上涨,此时就是一个较佳的买点。此时曲线K已经来到80线附近位置,说明股价即将进入快速拉升期,交易者可以适当提升仓位。

      1. 曲线K双顶形态及交易含义
        1. 曲线K双顶形态,是指曲线K在顶部K域运行过程中,连续两次上涨叉被连续打乐所形成的类似于“M”的形态。双顶形态一旦形成,往往预示后市曲线K将会脱离顶部区域,重新开始下跌,如图3-7所示。

          双顶形态的具体交易含义如下。

          第一,交易者可以在双顶中间回调的低点处一条水平线。曲线K如果向下跌破这条水平线,就说明曲线K将要展开一波下跌,交易者可以考虑卖出股票。

          第二,双顶两个高点相隔的周期越长,曲线K后市下跌的可能性越大。

          第三,第二个高点低于第一个高点,则看跌的信号更为强烈。

          第四,双顶形态中的两个最高点若全部位于80线上方,则看跌的指示作用更强。

          如图3-8所示,大名城的股价在2015年5月到6月期间走出了一波震荡上涨行情。与此同时,曲线K也随之震荡走高。在此期间,曲线K连续两次上涨后回调的高点构成了双顶形态。

          2015年6月15日,曲线K快速跌破了収顶形态的颈线位,这说明曲线K将会出现一波下降走势,股价也会随之下跌。由于双顶的高点全部位于80线上方,因而此时看跌的意味更浓。曲线K跌破颈线时,已经跌破80线位置,曲线K与曲线D早已形成高位死叉,说明股价即将进入快速下跌走势,交易者应立即清仓。

          四、曲线K三重底与三重顶

          从某种意义上来说三重顶与三重顶形态更像是双底形态和双顶形态的增强版。

          1.曲线K三重底形态及交易含义

          曲线K三重底形态,是指曲线K在底部区域运行过程中,连续三次下跌又被连续拉起所形成的底部形态。三重底形态一旦形成,往往预示后市曲线K将会脱离底部区域,重新开始上涨,如图3-9所示。

          三重底形态的具体交易含义如下。

          第一,交易者可以在三重底中间反弹的两个髙点处画—条直线。曲线K如果向上突破这条直线,就说明曲线K将要展开一波上涨,交易者可以考虑买入股票。

          第二,三重底的三个低点相隔的周期越氏,曲线K后市上涨的可能性越大。

          第三,三重底中,后一个低点如果都高于前一个低点,则看涨的信号更为强烈。

          第四,三重底形态中的三个低点若全部位于20线下方,则看涨的指示作用更强。

          如图3-10所示,乐凯胶片的股价在2015年8月到9月期间走出了一波震荡下跌行情。与此同时,曲线K一路下跌并迅速进入20线以下区域。此后该股股价出现了阶梯式下跌,而曲线K却形成了三重底形态。

          2015年9月21日曲线K向上突破了三重底形态的颈线位,这说明曲线K将会出现一波上升走势,股价也会随之上涨,此时就是一个较佳的买点。三重底形成过程中,三个底部均位于20线以下区域,这更增加了其后股价上涨的可能性,交易者可以考虑适当加大初次建仓的仓位。

          2.曲线K三重顶形态及交易含义

          曲线K三重顶形态,是指曲线K在顶部区域运行过程中连续三次上涨又被连续打压所形成的顶部形态。三重顶形态一旦形成,往往预示后市曲线K将会脱离顶部区域,重新开始下跌,如图3-11所示。

          三重顶形态的具体交易含义如下。

          一,交易者可以在三重顶中间冋调的两个低点处画一条直线。曲线K如果向下跌破这条良线,就说明曲线K将要展开一波下跌,交易者可以考虑卖出股票。

          第二,三重顶的三个高点相隔的周期越长,曲线K后市下跌的可能性越大。

          第三,三重顶中,后一个高点如果都低于前一个高点,则看跌的信号更为强烈。

          第四,三重顶形态中的三个最高点若全部位于80线上方,则看跌的指示作用更强。

          如图3-12所示,建发股份的股价在2015年3月到4月期间走出了一波震荡上涨行情。与此同时,曲线K随之震荡走高。在此期间,曲线K连续三次上涨后回调的高点构成了三重顶形态。

          2015年4月21日,曲线K快速跌破了三重顶形态的颈线位,这说明曲线K将会出现一波下降走势,股价也会随之下跌。由于三重顶的高点全部位于80线日方,因而此时看跌的意味更浓。由于曲线K跌破颈线时已经跌破80线位置,目.曲线K与曲线D早已形成高位死叉,说明股价即将进入快速下跌走势,交易者应立即清仓。

          五、曲线K头肩底与头肩顶

          头肩底与头肩顶,也是曲线K运行过程中,经常出现的典型形态。从某种意义上来说,头肩底和头肩顶就是三重底和三重顶的变形。

          1.曲线K头肩底形态及交易含义

          曲线K头肩底形态,是指fill线K在底部K域运行过程中,连续5次下跌叉被连续拉起所形成的一种特殊的三重底形态。头肩底形态一旦形成,往往预示后市曲线K将会脱离底部区域,重新开始上涨,如图3-13所示。

          头肩底形态的具体交易含义如下。

          第一,交易者可以在头扃底屮间反弹的两个高点处画—条直线。曲线K如果向上突破这条直线,就说明曲线K将要展开一波上涨,交易者可以考虑买入股票。

          第二,头肩底形态中的右肩高于左肩,则看涨的信号更为强烈。

          第三,头肩底形态中的三个低点若全部位于20线以下,则看涨的指示作用更强。

          如图3-14所示,梅安森的股价在2015年8月到9月期间走出了一波震荡K跌行情。与此同时,曲线K一路下跌,并迅速进入20线以下区域。此后该股股价出现了阶梯式下跌,而曲线K却形成了头肩底形态,即曲线K在9月7曰形成的底部明显低T前后两个底部。

          9月22日,曲线K向上突破了头肩底形态的颈线位,这说明曲线K将会出现一波上升走势,股价也会随之上涨,此时就是一个较佳的买点。头肩底形成过程中,前两个底部均位于20线以下区域,第三个底部明显高于之前的网个底部,这更增加了其后股价上涨的可能性,交易者可以考虑适当加大初次建仓的仓位。

          2.曲线K头肩顶形态及交易含义

          曲线K头肩顶形态,是指曲线K在顶部区域运行过程中,连续三次上涨又被连续打压形成的一种特殊的三重顶形态。头肩顶形态一旦形成,往往顶示后市曲线K将会脱离顶部区域,重新开始下跌,如图3-15所示。

          头肩顶形态的具体交易含义如下。

          第一,交易者以考虑卖出股票。

          第二,头肩顶形态中的右肩低于左肩,则看跌的信号更为强烈。

          第三,头肩顶形态中的三个最高点若全部位于80线上方,则看跌的指示作用更强。

          如图13-16所示,美都能源的股价在2015年5月到6月期间走出厂一波震荡日涨行情。与此㈣时,曲线K也随之震荡走高。在此期间,曲线K连续三次上涨后回调的高点构成了头肩顶形态,即6月2日曲线K形成的高点要远远高于其他两个高点。

          2015年6月15日,曲线K快速跌破了头肩顶形态的颈线位,这说明曲线K将会出现一波下降走势,股价也会随之下跌。由于三重顶的高点全部位于80线上方,因而此时看跌的意味更浓。曲线K跌破颈线时,曲线K与曲线D已经形成了高位死叉,这说明股价即将进入快速下跌,交易者应立即清仓。

          由于KDJ指标属于典型的短线交易指标,因而利用曲线K的形态识别顶部与底部形态,只在短线操作中具有交易指示意义,对于中长线影响不大。 \\(\)\[\]\\\\\”’\’

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