KDJ指标详解9-四大基本形态研判之黄金交叉与死亡交叉

黄金交叉与死亡交叉,是KDJ指标最经典、最有效的技术分析方法。不过,当股价出现某种趋势或盘整走势,KDJ指标中的曲线K与曲线D黏合在一起时,形成的交叉则不具有交易指导意义,也不在本节讨论范畴之内。

一、黄金交叉的原理及操作建议

通常情况下,大家习惯将曲线K自下而上穿越曲线D形成的交叉称为黄金交叉。也就是说,交叉之后,曲线K会逐渐走高,股价也会逐步走高。但是不可否认,其中有大量的交叉并没有带来股价的上涨。因此质量较高的黄金交叉,才是交易者最需要关注的一种形态。

1.黄金交叉的条件

一般情况下,有质量的黄金交叉应该满足以下几项条件。

第一,曲线K和曲线j同时自下而上穿越曲线D,交叉点最好位于20线上方附近。这说明股价已经启动反弹或上涨,且短期内存在一定的反弹或上涨空间。

第二,若曲线K与曲线D在底部多次形成金叉,则可增强买入信号的准确性。

第三,金叉出现时,股价K线应以阳线收盘,且成交量同步放大。

第四,金叉出现时,若股价K线同步上穿某条重要均线或阻力位,则可增强买入信号的准确性。

如图4-1所示,特力A的股价在2015年10月出现了一波调整走势,KDJ指标逐步走低,曲线K、曲线D先后进入20线下方的超卖区。

2015年11月24日,该股股价以放量涨停报收,并在K线图上留下了一根大阳线。与此同时,曲线K、曲线j自下而上穿越曲线D形成了底部黄金交叉,且此交叉点位于20线附近位置。这说明此时川现的黄金交叉质量较高,交易者可以执行短线买入操作。

2.黄金交叉研判的依据

萸金交叉研判的依椐主要包括动能反转原理和动态平衡原理。

(1)动能反转原理。

按照动能反转原理,在股价上涨或下跌过程中,都是以动能作为支撑的。股价持续下跌时,动能必然持续増加。当动能达到极限无法继续增加或出现衰减时,股价的下跌将很难持续,未来有上涨的可能。

当曲线K进入20线以下K域并自下而上出现拐头时,说明下跌动能变弱,推动上涨的动能开始出现。但此时股价仍处于下跌趋势,交易者不宜介入。其后,当曲线K自下而上穿越曲线D时,说明上升动能已经取得主动,短期内曲线K继续走高的可能性较大,股价也会同步上升。

不过,此时曲线K和曲线D尚处于底部区域,市场仍由空方主导。为了提升买入信号的准确性,交秘者需要尽量参考股价K线的走势、形态以及成交量情况进行综合判断。

(2)动态平衡原理。

股价的运行往往会围绕某一中心线波动。股价t上升过快时,就会叫中心线回凋靠拢;当股价下跌过快时,就会向上反弹靠拢中心线,且中心线也会根据股价的波动有所变化。整个股市就是处于这种动态平衡关系之中。

当股价持续调整或下跌时,曲线K和曲线D就会持续下降,并远离中心线50线。当曲线K和曲线D下降到一定程度后,必然会向中心线50线靠拢,反弹或反转就会出现。拐头意味着反弹或反转可能会出现,而黄金交叉点则足对反转或反弹趋势成立的一个确认。                                          •

  1. 黄金交叉的操作建议
    1. 按照黄金交叉出现的位置不同,可以将其划分为低位金叉和高位金叉两种。前而讲述的行质量的黄金交叉,其实就是低位金叉屮的一种特殊形态。

      (1)低位金叉。

      通常情况下,低位金叉发出的买入信号要比高位金叉更高,其研判方法与前面讲述的黄金交叉相同。

      不过在具休操作时,还需要注意以下几点。

      第一,股价K线与成交量的关系。即当股价自底部上升,且成交量放大时,入场交易成功率更高。

      第二,交叉点最好位于20线上方附近,且黄金交叉形成后,曲线k和曲线D能够全部向上远离20线区域。

      第三,交叉次数越多,成功率越高。

      如图4-2所示,招商银行的股价在2014年9月出现了一波调整走势,KDJ指标逐步走低,曲线K、曲线D先后进入20线下方的超卖区。

      2014年9月23日,该股股价以放量上涨收盘,并在K线图上留下了一根大阳线。与此同时,曲线K、曲线J自下而上穿越曲线D,形成了底部黄金交又。此交义点位于20线上方的位置,说明此时出现的黄金交叉质量—般,交易者可以选择少量介入。

      其后,该股股价出现横盘走势,<KDJ<指标出现黏合状态。此时<曲<线<K<和曲线D多次形成黄金交叉,不过股价和成交量都未有明显的变化,交易者此时需要保持对该股的关注。

      10月28日,该股股价在前一交易日大幅下跌的基础上低开高走,收出一根大阳线。与此同时,曲线k自上而下穿越曲线D,又一次形成黄金交叉。

      在此交叉之前,<曲<线<K<和曲线D已经多次交叉,因而可以认定此次交叉的含金量较高,交易者可以加仓买入该股。

      通常情况下,股价经过长时间下跌后自底部开始反弹,此时KDJ指标出现的第一个黄金交叉的吋靠性,需要借助其他技术分析手段进行验证。股价反弹数个交易日后问调再上涨时,KDJ指标在底部形成的第二个黄金交叉买入指示作用更强。这有点儿类似波浪理论中“第一浪起点买入失败率较高,而第三浪买入的可靠性更强”的意思。
      (2)高位金叉。

      通常情况下,高位金叉发出的买入倍号相对较弱,不过这也需要结合具休情况进行分析。

      在下列情况下,KDj指标出现高位金叉时买入信号较强。

      第一,股价处于上升趋势中。此时,若股价出现短暂回调,KDJ指标势必跟随调整,并出现死叉。其后股价调整结束,重新上升,KDJ指标就会在高位出现一个金叉。

      第二,高位金叉出现前,股价调整时成交量表现为缩量态势,而KDJ指标再度出现金叉时,成交量却出现了放大态势。

      如图4-3所示,江粉磁材的股价在2015年上半年出现了一波上涨走势,KDJ指标也逐步走高,曲线K、曲线D先后进入了80线上方的超买区。

      2015年3月中旬,该股股价出现了一波冋调走势,KDJ指标形成高位死叉后再次上升。观察股价的走势可知,此时该股股价仍处于上升趋势中,此时的下跌很可能只是一次短暂的调整。

      3月16日,曲线K自下而上穿越曲线D形成高位金叉。股价回凋时,由于成交量并未放大,因而交易者可在该股KDJ出现高位金叉时再度加仓买入该股。

      其后,该股经过一段时间的上涨后冉度问调,<KD<J指标叉一次出现高位死叉。交易者可密切关注股价运行的趋势以及支撑情况,以研判股价上升趋势能否被破坏。

      4月1日,KDJ指标随着股价的冋升再度出现高位金叉,由于此时成交量并未明显放大,交易者可以再次加仓买入该股。

      二、死亡交叉的原理及操作建议

      曲线K自上而下穿越曲线D形成的交叉称为死亡交叉。也就是说,交叉之后,曲线K会逐渐走低,股价也会逐步走低,但有时候交叉形成后,曲线K并没有迅速走低,而是转头向上与曲线D再度形成交叉,股价也随之再度上涨。作为交易者,判断死亡交叉的质量,合理控制仓位,就是不可或缺的一环。

      1. 死亡交叉的类型
        1. 原则上,每种死亡交叉都可能带动股价出现一波下跌走势,不过比较有代表性的还是高位死亡交叉和低位死亡交叉两种。

          第一,高位死亡交叉。曲线k经过一段时间的快速上涨后,自上而下快速穿越曲线D,且交叉点位于80线以上的位置。此时多数属于行情反转走势,即股价由快速上涨转为下跌。也有个別死叉属于上涨过程中的回调整理。

          第二,低位死亡交叉。曲线K经过一段时间的快速下跌后出现短暂反弹,随后便自上而下快速穿越曲线D,且交叉点位于20线以下的位置。由于此时下跌动能已经充分释放,因此股价随后下跌的空间比较有限,而且很快就能进入筑底阶段。

          如图4-4所示,光华科技的股价在2015年3月经历了一波上涨,之后出现了下跌走势,KDJ指标也从80线以上的超买K拐头向下。

          3月16日,曲线K自上而下穿越曲线D形成高位死叉。由于该死叉位于股价短期顶部位置,且当日般价下跌时成交量同步放大,这说明股价短期内下跌的概率很大,交易者宜卖出手中的股票。

          经过一段时间的下跌后,该股股价出现反弹迹象。但反弹几个交易日后的3月16日再度出现下跌,曲线K也再次自上而下跌破曲线D,形成低位死亡交叉。由于此交叉点位于20线下方的超卖区,说明该股未来下跌的趋势难以长久,交易者宜保持观望。一旦股价企稳并出现反弹迹象时,可以考虑建仓该股。

          1. 死亡交叉研判的依据
            1. 与黄金交叉相同,死亡交叉的研判依据主要包括动能反转原现和动态平衡原理。

              (1)动能反转原理。

              按照动能反转原理,在上涨或下跌过程中,股价都是以动能作为支撑的。 股价持续上涨时,动能必然持续增加。当动能达到极限,无法继续增加或出现 食减时,股价的上涨将很难持续,未来有下跌的可能。

              当曲线K进入80线以上曲域并自上而下出现拐头时,说明上涨动能变弱, 推动下跌的动能开始出现,似此时股价仍处于日涨趋势。其后,,曲线K自上而下穿越曲线D时,说明下跌动能已经取得主动,短期内曲线K继续走低的可能性较大,股价也会同步下跌。

              (2)动态平衡原理。

              股价的运行往往会围绕某一中心线波动,当股价日升过快时,就会向中心 线回调靠拢;当股价下跌过快时,就会向上反弹靠拢,且中心线也会根据股价 的波动有所变化。整个股市就是处于这种动态平衡关系之中。

              当股价持续上涨时,曲线K和曲线D就会持续上升,并远离中心线50线。 ,曲线K和曲线D上涨到一定程度后,必然会向中心线50线靠拢,调整或反转就会出现。拐头意味着调整或反转可能会出现,而死亡交叉点则是对调整或反转趋势成立的一个确认。

              3.死亡交叉的操作建议死亡交叉,因其出现的位置不同,往往预示着不一样的交易指导意义。

              (1)高位死叉。当股价上涨至高位,或者正处丁高位盘整阶段时,曲线K下穿曲线D,此时出现死叉,往往预示着股价将出现一波下跌走势,此时交易者最好清空股票。

              出现下列情形之一,交易者可以考虑保留部分筹码。第一,死叉出现时,30日均线和曲线D仍旧呈上升态势,且股价没有跌

              破明显的支撑位,没有跌破10日均线更好。

              第二,死叉出现前,股价上涨过程中,成交量会表现出持续放大的情况;

              死叉出现时,股价回凋,成交量呈萎缩态势。

              第三,股价明显处于上涨趋势中,且市场做多气氛浓厚。如图4-5所示,市北高新的股价在2015年9月经历了一波上涨走势,KDJ指标也同步上升。

              9月18日,该股股价出现回调,曲线K自上而下穿越曲线D形成高位死叉。该死叉出现时,山于股价仍处于上上升趋势中,且回调时成交量出现缩量,说明股价运行趋势尚佳,交易者可以继续持股。

              经过一段时间的上涨后,该股股价再度出现滞涨走势。10月27日,该股股价冉度出现下跌,曲线K也再次上而下跌破曲线D,形成高位死亡交叉。由于此交叉点位于80线上方的超买曲,且成交量出现放大的迹象,这说明该股未来下跌的概率很高,交易者宜卖出该股。 \\(\)\[\]\\\\\”’\’

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