KDJ指标详解2-KDJ指标发挥作用的根源

在上升趋势中,股票多以阳线收盘,即收盘价高于开盘价;在下降趋势中,股票多以阴线收盘,即收盘价低于开盘价。KDJ指标就是通过开盘价与收盘价之间的关系来识別当前股价所处的相对位置,进而预判股价未来运动趋势的。

一、趋势价格一致

趋势价格一致,是设计KDj指标的重要依据。

  1. 趋势价格一致原理
    1. 趋势价格一致原理,是KDJ指标遵循的最主要假设。该原理认为,在上涨趋势中,价格趋于交易区域的上部收盘;下跌趋势中,价格趋于交易区域的下部收盘。这里的交易区域指的是交易周期,如日、周等。

      例如,在一波强势上升过程中,股票多以阳线甚至是光头阳线收盘。不过,当上升趋势趋于结束时,价格就会以逐渐远离最高点的位冓收盘;反之亦然,如图1-8所示。

      1. KDJ指标背后的趋势价格一致原理
        1. KDJ指标的目标,就是在一个上升趋势中努力找到收盘价更接近于低点的信号。KDJ指标中,曲线K持续上升时,表明当日股票收盘价位于整个交易区间的上部区域。当曲线K向下拐头时,说明收盘价在整个交易区间所处位置有所下降;当曲线K跌破曲线D时,表明股价短期运行趋势发生了逆转。

          如图1-9所示,龙头股份的股价在2015年8月初启动了一波上涨行情。在股价上涨时,KDj指标也随之不断走高。在这波上升趋势中,每个交易日的收盘价都处于单个交易周期内的较高位置。

          此后该股股价出现了短线冋调走势。2015年8月18日,该股股价以跌停收盘,此时曲线K自上而下跌破曲线D,表明短期股价将出现下跌走势。

          此后该股短线进人下降趋势,KDJ指标也随之不断走低,且每个交易日的收盘价都处于该日较低的位置。由此可见KDJ指标在判断股价短线趋势方面的作用。

          二、动态平衡

          动态平衡是股市一切技术分析的基础。

          1.动态平衡原理

          世界上万亊万物总是处于不断的运动过程中,绝对静止的物体是不存在的。所有运动的物体都处在相对的平衡和不平衡之中,平衡被打破就是不平衡,不平衡又会酝酿新的平衡。股市也是如此。

          股价运行往往会围绕某一中心线波动,当股价上升过快时,就会向中心线冋调靠拢;当股价下跌过快时,就会向上反弹。另外,中心线也会根据股价的波动发生变化,,整个股市就是处于这种动态平衡关系之屮,如图1-10所示。

          2.KDJ指标背后的动态平衡原理

          KDJ指标很好地体现了这种动态平衡思想。在KDJ指标中,50线是一条股 价波动的屮心线,通过将周期内最高价、最低价相对化处理,即周期内最高价 固定为100线,最低价固定为0线,使得KDJ指标的中心线无须波动即可发挥 其中轴作用。

          当曲线K、曲线D远离50线运行时,就会受到50线的吸引而向50线靠拢。尤典是两条曲线进入极度远离50线的位置时(即超买K间或超卖区间)更是如此,如图1-11所示。

          如图1-11所示,新黄浦的股价在2015年6月上旬创下阶段高点后出现快速下跌,KDJ指标也随之出现了剧烈摆动。

          通过图1-11可以看出,KDJ指标的二条曲线都是围绕50线上下波动的。当曲线远离50线时,就会向相反的方向柺头。尤其是刖线进入超买或超卖区域(图中阴影区域)后,很快就会转向。

          另外,KDJ指标向右上方运行时,股价会同步上升;指标线向右下方运行时,股价会同步下跌。由此可见,KDJ指标这种波动规律与股价动态平衡原理非常吻合。

          三、动能反转

          动能是指物休因运动而具有的能量。从某种意义上来说,大部分技术指标都属于动能指标的范畴,如MACD、KDJ、RSI等。

          1.动能反转原理

          动能反转原理,是指股价在h涨或下跌过程中,都是以动能作为支撑的。股价持续上涨时,动能必然持续增加。当动能达到极限,无法继续增加或出现衰减时,股价的上涨将很难持续,未来有下跌的可能;反之亦然,如图1-12所示。

          如图1-12所示,动能指标的反转往往先于股价的反转,这说明在股价到达顶点之前,动能已经开始减弱,无法支撑股价持续上涨了。

          不过这里交易者需要记住一点:买卖信号只能通过价格形态的反转来确认,无法通过动能指标的反转來确认。就像图1-12所示的那样,动能指标反转后,股价还在继续上涨。尽管所有人都知道这种J:涨注定持续的时间不会太久,但却没有人能准确地确定上涨趋势到底在哪一刻结朿。正因如此,价格形态未发生反转时,交易者最好耐心持股,收获尽可能多的利润。

          2.KDJ指标背后的动能反转原理

          KDJ指标的超买超卖功能,从本质上来说就是为了更准确地捕捉动能反转和股价反转信号而设计的。股价持续上涨,动能指标也会随之上升。股价进入高位,动能指标就会进入超买区域。根据KDJ指标的用法可知,这属于非常规区间,也就是说,动能指标注定是要从超买区域返回常规区间的,而返回时必然是股价回落的时候。

          为了更节地捕捉股价冋落的信号,除了需要关注曲线K之外,还要对照曲线D和曲线J两条辅助曲线的走势以及三条曲线之间的关系,这样才能保证获得的信号更加准确,更加及时。

          如图1-13所示,金种子酒的股价在2015年8月中旬创下阶段高点后出现快速下跌,KDJ指标也随之出现了剧烈摆动。

          通过图1-13可以看出,2015年8月7日,该股股价到达阶段高点时,KDJ指标的三条曲线全部位于超买区域。这说明推动股价上涨的动能已经达到极限,未来无法继续增强,动能反转的可能性较高,股价随时有可能出现下跌。

          8月18日,该股股价以跌停报收,曲线K同步跌破曲线D形成高位死叉,且KDJ指标的三条曲线全部离开超买区域,回归常态区域。这说明价格出现反转,短期内有下行风险,短线交易者可以考虑卖出股票。 \\(\)\[\]\\\\\”’\’

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