财务报表分析39-合并报表的一般原理

合并报表一般包括合并资产负债表、合并利润表以及合并现金流量表。合并报表的关键问题是合并资产负债表的编制。

一、合并资产负债表合并资产负债表是母公司编制的、以合并范围内企业的资产负债表为基础、剔除集团内部往来业务后展示集团资产、负债和所有者权益状况的报表。

(一)合并资产负债表的一般程序在进行合并报表的编制时,不再存在凭证——账簿——报表的程序,而只是由母公司根据集团中合并范围内的企业报送的报表及母公司自身的报表在账外完成的。合并资产负债表的一般程序为:

1.合并范围内各企业资产负债表中除母子公司间的投资、债权债务、所有者权益外的其他资产项目,直接相加,形成合并报表中的各相应项目金额;2.将母公司对子公司的投资与子公司股东权益(所有者权益)中属于母公司的部分互相抵销。具体来说:第一,在股权取得日,母公司的投资形成子公司股本(所有者权益)的一部分,由于经常会出现母公司的投资作价与子公司净资产(所有者权益)相应份额之间出现差异——这两者之间的差即为子公司相应净资产所包含的商誉,因而母公司的投资与子公司所有者权益中的相应份额抵销后,将分解为子公司的净资产相应份额与商誉。第二,在股权取得日后,由于母公司按权益法对其长期投资进行处理,子公司在控股权变更后新增税后净利均在投资方(母公司)的长期投资与投资收益中作出了相应调整,因此,股权取得日后母公司长期投资新增部分可直接与受资方受资后新增所有者权益的相应份额对销。3.母子公司之间的债权债务互相抵销。这主要涉及母子公司间的“应收账款”与“应付账款”、“应收票据”与“应付票据”、“长期投资——债券投资”与“应付债券”、“应收股利”与“应付股利”等项目。4.“存货”项目中,集团内公司间的内部销售所产生的未实现内部销售利润的抵销。集团内各公司之间均是独立法人,他们之间的交易通常也按市场交易价结算,形成卖方的利润。但是,从集团的角度来看,买卖双方的存货交易仅是存货的空间发生了位移,只有当买方所购存货卖予集团外时,整个集团才实现了利润。否则,即使卖方实现了利润,集团整体也不能认为实现了利润。这就是说,如果买方将购入的商品存货在当期全部销售,则其期末资产负债表中的存货,不包括从集团内部公司购入的存货价值;如果买方只是部分将其售出,或全部未售出内部购入的存货,则在其期末资产负债表的存货项目内, 包括从集团内公司中购入存货中包含的毛利,对这部分内部交易毛利,在合并时应予以剔除。5.合并资产负债表所有者权益中的股本,仅包括集团母公司的股本。合并报表中所有者权益的其他项目,则包含母公司所有者权益的相应项目与子公司相应项目属于集团(剔除少数股东权益后)部分之和,这主要包括将子公司在母公司取得其控制权后取得的未分配利润与母公司的未分配利润等加在一起,构成集团合并报表中的未分配利润等内容。

(二)合并资产负债表编制示例下面我们设例说明合并资产负债表的编制。〔例 1〕20×1 年 1 月 1 日 H 公司取得 S 公司的股票,当时 S 公司的盈余公积为 1 000 万元,根据下列资料编制一张在 20×1 年 12 月 31 日的合并资产负债表(设 H 公司尚未对 S 公司新增利润进行处理)。

在编制合并资产负债表时,首先应确认商誉。此例中合并产生的商誉计算如下:

这样,按照我们前面的编制程序,合并资产负债表的编制结果为:

对上述合并资产负债表,有下列各项需要说明:1.集团内所有公司的固定资产和流动资产直接相加,成为合并资产负债表相应项目的金额。2.合并报表中的股本仅为母公司股本。3. 合并报表的盈余公积为母公司的盈余公积与子公司受资后新增的盈余公积中属于集团的部分(即 1 500—1  000 万元)。4.母公司(H 公司)对子公司的长期投资,一部分与子公司当日所有者权益中属于母公司所有的部分(本例为 100%)对销后,尚有差额即商誉。在本例中,商誉作为一项资产保留在合并报表中。对于合并中产生的商誉的处理,主要有两种方法:第一,将其金额与集团的资本公积对销;第二,首先作为一项资产,在合并报表中出现,然后在估计的有效期间内从集团合并后的利润(盈余公积、未分配利润)中予以分期注销。〔例 2〕20×1 年 12 月31 日年度结束的甲有限公司和它的子公司乙有限公司的资产负债表如下。取得股票时,乙有限公司的资本公积为 30000 万元,而盈余公积则为 40000 万元。


合并资产负债表如下:

需要注意的是,合并资产负债表中的合并公积(包括资本公积和盈余公积),包括甲公司的已有公积与乙公司的股份被甲公司控制后新增公积中属集团所有部分之和。由题目所给条件, 我们知道,乙公司被甲公司取得控股权时的资本公积和盈余公积分别为 30 000 万元和 40000 万元,而在 20×1 年 12 月 31 日的资本公积与盈余公积分别为 40000 万元和 50000万元,分别增加 10000 万元。属于集团所有的乙公司新增公积分别为 8000 万元(即 10000×80%)。

二、合并利润表合并利润表是母公司编制的、以合并范围内企业的利润表为基础、剔除集团内部交易后展示集团损益状况的报表。

(一)合并利润表的一般程序与合并资产负债表相比,合并利润表的编制较为简单。其一般程序是:1.将母子公司利润表各项目(税后利润各项目)直接相加,得到集团的税后利润;2.在税后利润基础上,减除少数股东权益部分,即得到集团净利润;3.在对第(1)项进行处理时,应注意抵消有关内部交易事项:(1)母公司与子公司存货销售的抵消在按成本出售存货时,只需剔除出售公司(卖方)的销售收入与销售成本。在高于成本出售存货时,除将卖方销售收入与销售成本剔除后,还应考虑买方所购买的存货是否已销往集团外部:①当买方购入的存货全部未销时,应将买方存货中含有的高于卖方成本部分的毛利全部剔除。此时在合并报表中应减少存货一部分价值(即毛利部分),同时减少合并报表中的利润。② 当买方所购入的集团内部公司销售的商品全部销售时,此时集团已实现内部销售的利润。此时利润并未重复计算。剔除时只需剔除卖方的销售收入与和买方的销售成本中相当于内部购销部分的金额。③当买方只对集团外销售一部分内购商品时,应在合并时,将集团合并报表中的存货冲减一部分价值(相当于未实现的利润)同时冲减相等数量的合并利润。(2)母公司与子公司相互持有债券或借贷款项而发生的利息收入与利息费用的抵消母子公司间的利息收入与利息费用,在集团外部来看是不存在的。因此,在编制合并利润表时,应将利息费用(债务人) 与投资收益(债权人)集团内部交易部分对销。(3)母公司与子公司、子公司之间的固定资产交易所产生的未实现内部销售利润的抵消母公司与子公司、子公司相互之间发生的固定资产交易是指母公司与子公司之间、子公司相互之间发生的一方销售自身的产品,另一方购买对方产品作为固定资产使用的固定资产购售活动。①不计提折旧固定资产中包含的未实现内部销售利润的抵消 A.将内部销售收入与该内部销售成本和固定资产原价项目中所包含的未实现内部销售利润相互抵消,即在合并销售收入项目中抵消该产品销售收入的数额;在合并销售成本项目中抵消该产品的销售成本的数额;在合并固定资产原价项目中抵消未实现内部销售利润的数额。B.在该固定资产的使用期间内,每期编制合并会计报表时都必须将该固定资产原价中所包含的未实现内部销售利润抵消,直至该固定资产退出企业集团止。抵消时,应减少“年初未分配利润”项目,同时减少“固定资产原价”项目,其数额为上一会计期间该固定资产原值中抵消的未实现内部销售利润的数额。②计提折旧的固定资产中包含的未实现内部销售利润的抵消 A.在发生该固定资产交易的会计期间,应当进行如下抵消处理:在发生固定资产交易的当期,应当将内部销售收入与该内部销售成本和固定资产原价中所包含的未实现内部销售利润相互抵消,即在合并销售收入项目中抵消该固定资产交易的销售收入的数额;在合并销售成本项目中抵消该固定资产交易的销售成本的数额;在合并固定资产原价项目中抵消该固定资产原价中未实现内部销售利润的数额。在计提折旧时,还应当将该固定资产计提的折旧中包含的未实现内部销售利润的数额抵消。抵消数额为该固定资产当期计提的折旧额减去按照不包含有未实现内部销售利润的固定资产原价计提的折旧额的 差额。在采用直线法时,即该固定资产原价中包含的未实现内部销售利润总额除以该固定资产的使用期间。B.在发生该固定资产交易以后的会计期间到该固定资产清理报废时止,应当进行如下抵消:将内部销售固定资产所包含的未实现内部销售利润的数额予以抵消。抵消时, 减少“年初未分配利润”项目,同时减少“固定资产原价”项目。将内部购进固定资产计提的折旧中包含的未实现内部销售利润的数额抵消。其抵消数额为该固定资产当期计提的折旧额减去按照不包含有未实现内部销售利润的固定资产原价计提的折旧额的差额。抵消时,减少“累计折旧”项目,并同时减少“管理费用”等项目。将内部销售固定资产原价所包含的未实现内部销售利润中以前会计期间已计入累计折旧的数额抵消。抵消时,减少“累计折旧” 项目,同时增加“年初未分配利润”项目。

C.在固定资产报废清理时,应当将该固定资产原价中包含的未实现内部销售利润总额减去报废清理以前固定资产原价中包含的未实现内部销售利润中已计入以前各期折旧费用的数额(即已实现内部销售利润的数额)后的余额予以抵消。抵消时,应减少“年初未分配利润” 项目,减少“管理费用”项目和“营业外支出”(或“营业外收入”)项目。其中抵消管理费用项目的数额为该固定资产当期计提的折旧额减去按照不包含有未实现内部销售利润的固定资产原价计提的折旧额的差额。③母公司与子公司、子公司相互之间固定资产交易发生不多, 或其交易对企业集团财务状况和经营成果影响不大的,也可将其固定资产交易视为企业集团外交易,不按照上述规定进行抵消处理。(二)合并利润表编制举例〔例〕下面列出的是 H 有限公司和它持有 80%的S 有限公司的简略利润表。无公司间交易,从公司组成日起 H 有限公司就持有 S 有限公司的股票。

根据上表资料编制的合并利润表如下:

这样,从收购日起 S 有限公司就是 H 公司的一个子公司。三、合并报表——权益集合法我们前面探讨的报表合并方法是购买法(Purchase Method)。该法实际上假定,企业合并是一个企业取得其他合并范围内企业部分或全部净资产的一项交易。这种交易与企业从外部购买机器、存货等无异。其主要特点是:第一,投资方按实际投资作价入账。投资方股份的取得, 以企业有实物资产流出(如货币资产)为代价。第二,投资的入账成本(投资方)与被购买企业净资产相应份额之差为商誉,在合并报表时予以确认。第三,集团的合并损益仅包含股权取得日后属于集团的部分。在合并会计实践中,还有另一种合并方法,即权益集合法(Pooling ofInterests)。权益集合法关注的是这样的企业合并事实:有些企业的合并,涉及合并各方企业的股东之间股票的交换,其实质是现有企业的股东权益在新的会计主体的联合和继续,而不是投资方在取得资产与成本。此时的企业合并不是一种购买行为,不存在购买价格的确定。因此投资方不能按投资的市价入账。权益集合法的特点是:第一,投资方用于与其他企业股东交换股票的计价,不是按市价而是按面值计价。投资方的“长期投资”入账价值为换出股票的面值。第二,被“购买”企业不存在商誉确认问题。第三,不论合并发生在哪个时点,合并报表的编制不再区分合并前与合并后损益,合并范围内企业的整个年度的损益均包括在合并报表中,就像企业一直在合并一样。下面设例说明权益集合法与购买法在合并报表中的差异。假定 H 有限公司用发行 H 公司股票的方法购买 S 有限公司的全部股本。为了集中讨论购买法和权益集合会计的基本区别,我们假定在 H 有限公司和 S 有限公司中的每股股票的现行价值均为 3 元,H 有限公司发行 800 股以交换 S 有限公司的 800 股。在合并前的概括资产负债表如下(单位:万元):

在编制合并资产负债表时,对子公司的投资成本如果超过所取得的净资产价值,将会产生合并商誉。在会计上,一般准则要求(如英国)在合并报表中将 S 有限公司的净资产按股权取得日的公允市价列示,而不是按 S 有限公司的账面净资产列示。我们在本书的举例中一直未讨论这个问题,主要出于两方面的考虑:一是简化举例,说明基本原理;二是据我们了解的资料,在一些会计水准相当高的国家(如英国)的企业,在合并报表的编制时也未使用被购并企业净资产的公平市价,而是使用净资产的账面净值。但是,如果用权益集合法,合并资产负债表将会有很大的不同。在权益集合法下,用以交换其它股票而发行的股票的计价,不是按照现行价值而是按照它们的面值(即每股 1 元)。用我们的简例,H 有限公司发行的 800 股,应以每股 1 元计价,即 800 万元,而不是每股 3 元。相应地,在 S 有限公司的投资将以“成本”只有 800 万元列示。在权益集合法下股票交换的价值将以 800 万元记载。

下面是按权益集合会计来编制的合并资产负债表。从中可看到这两家公司在结合前的未分配利润仍列作未分配利润,而两家公司的净资产按照它们的历史成本列示。两家公司各自的成果简单地加计。无股票溢价发生。在权益集合会计下,集团并不需要在他们的报表上计入子公司资产的公平市价,也不会产生商誉。因为未确认商誉,也没有归因于子公司净资产上的公平市价,这一方法将不会导致折旧费用增加。采用权益集合会计的合并资产负债表如下:

下面我们说明一下在采用购买法或权益集合法下对未分配利润和资产的影响。采用购买法或权益集合法时,对未分配利润和资产的影响可总结如下:1.未分配利润:在合并前,H 公司和 S 公司的未分配利润分别为 600 万元和 400 万元。在购买法下,S 公司的利润在合并日资本化了,所以集团的未分配利润只是 H 公司的 600 万元。合并报表只反映在收购日后被收购公司的成果。这就制止了投资公司集团利用子公司在收购前的利润向它自己的股东支付股利。投资公司实际上取得了子公司的资本(在这里,所谓资本包括了所有者权益的各项),不能从资本中发放股利。2.资产:在收购法下,合并产生的商誉一般出现在合并资产负债表上。另一方面,在权益集合法下,合并资产负债表并不会列示商誉。而且,在收购法下,子公司的固定资产按他们的公允价值列示。在权益集合会计下,这些资产按他们的账面价值保留。需请读者注意的是,英美等国对权益集合法的应用范围、应用条件均作了严格限定,在大部分情况下, 企业只能应用购买法来编制合并报表。 \\(\)\[\]\\\\\”’\’

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