箱体理论:买卖思维与实盘操作(十八)出场点的运用

当投资者进场操作多单时,如果股价行进间碰触了所设定的止 损、止盈价,理当进行退场的动作。退场的动作说起来简单,事实 上却包含了许多技巧与学问在内,本单元主要是从多方角度来探讨 如何执行退出的动作。至于空方角度的技巧,只要将本单元描述的 方法倒过来运用即可。

利用技术分析所选定的止损或止盈观察价,通常是一个支撑的 关卡价位,当这个价位被跌破时,根据惯性原理,股价后续的走势 便是进行反弹,而反弹的过程只有两种结果,一个是反弹再创新 高,另一个是反弹不创新高。其中反弹不创新高的走势又可以细分 为:①跌破支撑利用超短线反弹。②跌破支撑利用Id线小波段反 弹;③跌破支撑利用日线大波段反弹。

下面我们来依次介绍。

跌破支撑反弹再创新高

请看图2-31,当股价回档跌破预设的支撑L时,正常会出现反 弹,假设反弹的走势让股价再度创下新高,那么我们就以创下新高 点的K线低点L1为新的观察点。当Ll没有被跌破时,以前持股多 单可继续持有,跌破L1时再观察反弹的行为。

跌破支撑反弹未创新高

请看图2-32,当股价回档跌破预设的支撑L时,正常会出现反 弹,假设反弹的走势无法让股价再度创下新高,投资者宜假设短期 头部己经出现,此时应该将手中多单逢高退出。跌破支撑后出现反 弹无法再创新高的走势,又可以分成:

①跌破支撑利用超短线反弹。

②跌破支撑利用日线小波段反弹。

③跌破支撑利用日线大波段反弹。

跌破支撑利用超短线反弹

请看图2-33,当股价回档跌破预设的支撑时,正常会出现反 弹,差别在于这个反弹的幅度大小与时间的多寡。其中最快速、最 小幅度与瞬间盘的反弹结构,就是在跌破的下一根K线,于实盘走 势中出现反弹。其中又以盘中曾经撞进前一日阴K线实体内为最标 准,亦即最短的反弹为当日上影线撞进跌破支撑的K线实体内。

跌破支撑利用短期波段反弹

请看图2-34,当股价回档跌破预设的支撑时,正常会出现反 弹,假设反弹无法创下新高点,一般常见的反弹架构,就是在反弹 过程中曾经出现日出K线,并且形成所谓短期头部的结构,亦即图 中标示A〜B这一段反弹。通常这一段反弹时间不长,而且大多会 在8天之内完成。

跌破支撑利用中期波段反弹

请看图2-35,当股价回档跌破预设的支撑时,正常会出现反 弹,万一股价急杀,没有出现短期波段反弹的架构,那么它会在满 足空头下跌力道之后,才出现一个结构比较大的波段反弹。通常这 个波段反弹被视为逃命波动或是解套波动,当反弹呈现滞涨信号之 后,理应先将多单退出,不管持股是否已经解套,投资者不宜仍抱 持着还会创新高获利的期待。

在股价真实的波动过程中,这些反弹模式会不断地交替,甚至 混合在一起发生,正常而言,反弹的幅度与大小,除了与该股本质 有关之外,还与是否具有炒作的题材,或是投机性质的高低,都有 着密不可分的关系,尤其是当时的加权时空背景与走势,更具有决 定性的因素。请各位投资者在掌握本章节的决窍之后,运用到实际 走势图中整合、研判,自然可以掌握到最佳的股价转弱出场点。

请看图2-36,嘉泥股价从15. 25元开始上涨后,在标示A出现 日出长阳创新高,这根K线往往是多头攻击信号,也是多头重要的 支撑,在短线回档过程中以标示B的日落长阴跌破支撑,暗示多头 走势已经转弱,唯一可以化解多头颓势的途径,就是让股价再度创下新高点。

跌破支撑后,立刻在标示C以多头回转线克服标示B的长阴高点,代表多头进入跌破支撑后的反弹,投资者如果在起涨区已介入 该股操做多单,那么此时应该考虑逢反弹时先行退出。

但是反弹时也有机会再创新高,投资者必须在此做出选择,然 而没有人能拥有标准答案,在此只能强烈建议:遵循该有的纪律! 既然跌破支撑,没有任何理由,逢高趁机退出,无需考虑股价是否 再创新高!

实际走势则是再创新高,如标示D创下19元的高点,K线形态 属于变盘的十字转机。先撇幵K线形态的强弱不谈,单纯从趋势的 行进来探讨时,股价能够创新高,有可能是继续攻坚,也有可能趁 机进行中短期出货。研判的重点除了相对位置之外,更需要后续的 股价行为加以验证,而标示D的下一根K线,形成空头回转线,显 然是属于中短期出货的意思了。

投资者可能会问:“如果我们遵守纪律,在反弹过程中己经退 出多单,但股价却持续创新高点,那该怎么办?”答案非常简单, 在反弹过程中,无法百分之百肯定走势是否会创新高,所以在当时 只有探讨如何利用反弹过程,顺利卖掉手中持股的思维而已。

如果走势再度创下新高,那么只要将思维转变,探讨这只股票 是否再值得介入,介入后的止损点与止盈点该如何设定等技术面上的问题而已。

请将图2-36与图2-37比较观察,前者是跌破攻击支撑后反弹 再创新高,后者是跌破攻击支撑后反弹未创新高。请看图2-37,铜 峰电子以标示A的长阳创新高后,于隔一根K线滞涨,随即回档修 正并跌破标示A的支撑,接着以标示L为颈线,反弹到标示H滞 涨,此时股价并未创新高,所以标示H将被定位是短期头部的高 点。

从标示L〜H的这一段上涨,可以取标示B为短线多头支撑观察,当被标示H之后的修正跌破时,短期头部的假设便成立,等到 标示C跌破标示L的颈线,则应假设头部已经成形。当然,投资者 不应该在头部完成后,才惊觉必须要将手中多单退出,而是应该选 在走势转弱的盘头期,就伺机退出观望。

请看图2-38,味全股价在涨势末端呈现上升楔形的整理形态, 标示A以长阳突破颈线,属于多头支撑线形,但接下来却滞涨并以 标示B的日落长阴线跌破支撑,同时也跌破上升形态的趋势线,所 以投资者应定位股价可能进入多转空走势,手中持有多单者宜趁机退出。

就上升形态转变为转折形态的走势而言,修正的过程通常较为 迅速,往往会直接测试整个上升形态的起点,这部分的讨论请参阅 《主控战略形态学》。所以在标示B跌破支撑后,出现的反弹行情就 不能过度期待,因此走势利用超短线进行反弹,出现如标示C的K 线组合,属于相当弱势的下跌三法,自然也就不需要感到意外。

请看图2-39,西藏天路股价从13. 35元开始反弹以来,整个走 势中只要是中长阳线表态的K线,其低点都未曾被跌破过。当标示 A的中长阳K线被跌破后,暗示股价走势已经转弱,这时候想要化

解多头颓势的唯一途径,就是多头再度出现攻击信号,并且让股价再 创新高。但是股价在反弹过程中,于标示B的位置出现滞涨,使标示 B的高点形成短期头部疑虑,最后在标示C以中长阴线跌破头部颈 线,投资者宜假设从13. 35元开始的反弹已经结束。所以标示B的短 线反弹,即为跌破支撑后,利用日线小波段反弹的标准走势之一。

请看图2-40,佳能股价在标示A与标示B连续出现中长阳攻击 K线,但却于67. 1元滞涨并以角度较陡的修正模式,快速跌破标示 A、B的多头支撑。当出现这样快速且幅度相对较大的修正行为,对于持股较多的投资者,在退出多单时的确会产生困难,因此可以考 虑等待大波段反弹时再将持股退出。

当股价从48.4元幵始反弹时,尚未退出多单的投资者,可以 运用黄金分割率计算反弹幅度作为参考。通常会设定在1/2的位 置,即(67. 1+48. 4)÷2 = 57. 75元,而图中标示C穿越这个价位 后,就出现滞涨信号,投资者应把握退出时机,规避后续可能出现 的修正行为,因为这种反弹模型往往是所谓的逃命波动,或是解套 型的出货模式。

请看图2-41,在多头走势过程中重视支撑是否守住,反之,空头走势则重视压力是否被突破。从天利高新这只股票的走势中,可 以定位标不A的日落长阴K线高点属于短线压力。当标示B以日出 长阳的K线突破标示A的压力后,其K线图所透露的含义是短线下 杀力道已经减缓,同时暗示有机会盘出短期底部。

结果标示C的跳空长阴K线却跌破前波低点,宣告标示B的多 头攻击属于虚攻,即形成所谓的诱多走势。从这个例子可以得到一 些观念:突破压力不代表必然成底,跌破支撑也不见得成头。但突 破压力后不成底,当时多头表态的区域势必成为未来重要的压力 区,投资者不妨调阅该股后续的线图,就可以发现从7. 2元后的反 弹,将受制于标示A〜C这个区域的压力带。

请看图2-42,味全股价以标示A的长阴K线跌破整理区间后, 在15. 85元止跌反弹,反弹时突破标示A的长阴K线高点,暗示日 线下跌的短线压力已被克服,若股价拉回修正时没有再创新低,投 资者就可假设短期底部已经成形,应该伺机介入操作短线多头。

而股价在标示B以日出长阳K线突破滞涨所形成的颈线压力, 暗示多头力道较强,股价有持续攻坚的机会,若能在此时介入做 多,则止损观察点应设定在标示B的长阳K线低点。本例因为标示 B的攻击K线低点没有跌破,所以属于突破压力后拉回不创新低的 标准范例。

请看图2-43,中文传媒股价在三波修正后,从10. 6元开始上 涨的过程中,分别突破下跌的日落长阴K线高点,暗示修正力道己 减缓,直到标示H的高点形成短线滞涨,股价再度进入修正。依股 价波动原理,可取经过标示H的高点为颈线压力观察,从标示H幵 始的修正只要没跌破10. 6元,就有机会形成短期底部第二只脚,而 实际走势并未创低,此即突破压力利用超短线小波段回档的走势。

当股价以标示A的长阳突破颈线时,投资者就可以定位短期底 部成形,应伺机介入。然而,突破经过标示H的水平颈线亦视为突 破压力,在此时应以真假突破的技术观念进行研判,绝不是一般人 所谓突破3%、站稳3天的观点来决定。而标示B虽然维持中长阳日出攻击,但是留有下影线,并且撞入标示A的K线实体内,代表走 势已经完成最快速的超短线回档,同时也代表多头的力道较为强劲。

请看图2-44,中信金股价经过中长期的修正后,从15. 15元开始上涨并突破标示A的日落长阴K线高点,暗示修正的力道已经减 缓,从标示H幵始拉回修正的低点只要没有跌破15. 15元,就有机 会形成短期底部第二只脚。如图标示L,此即突破压力利用日线小 波段回档的标准走势,当股价以标示B的长阳突破颈线,且该K线 低点没有被跌破,就可以定位是真突破信号。

请看图2-45,天科股份股价在标示H属于一个压力区间带,当 股价从3. 33元开始上攻,于标示A突破标示H之后,在5. 45元滞 涨拉回修正。因为从3. 33元上涨到5. 45元呈现三波模型,且上涨 幅度超过60%,因此在拉回修正时,往往会规划将针对3. 33〜5. 45 元做整段的修正,最常使用的技巧便是针对此段计算黄金分割空 间。图中标示B即回档修正到整段的1/2,修正幅度符合正常比例, 此即为突破压力后,利用日线大波段回档的标准范例之一。

而投资者如何知道标示B的大波段拉回修正已经结束?只要股 价出现短期底部信号,并且呈现多头表态攻击,如标示C以长阳日 出K线攻击,突破修正走势的下降趋势线,就可以假设修正走势己 经结束。投资者可以在看见类似这样的信号时,适时介入做多,并 以标示C的K线低点为做多止损点。

RIPRO主题是一个优秀的主题,极致后台体验,无插件,集成会员系统
股交流吧 » 箱体理论:买卖思维与实盘操作(十八)出场点的运用

发表评论

提供最优质的资源集合

立即查看 了解详情