波浪理论:什么是波浪的转折

第1浪经过一番突破性的上涨之后,接下来要出现的是股价的回调行情。2 浪的出现不是简单的回调行情,也是熊市末期投资者惯性做空导致的结果。短暂 的第一波拉升股价突破重要的压力位置,并不意味着市场必须转变运行的趋势。 确认了1浪的有效性之后,投资者做多的话,才是有据可循的。如果1浪之后没 有出现一点回调行情,股价一气呵成地拉升到高位,股价即使上涨幅度比较大, 这样的行情也只能被看做反弹,还不具备反转的意义。
一般情况下,1浪既然使股价脱离了熊市的泥潭,那么表现在移动平均线 上,也应当有所突破才对。当然,移动平均线以周期来划分的话,有短、中、长 等不同种类的移动平均线。1浪即便能够突破几条移动平均线,也不一定能顺利 突破所有的移动平均线。在重要的移动平均线处,股价开始遭受抛压而下跌,这 就是2浪的开始。2浪的调整阶段开始之后,市场的推动上涨行情将告一个段 落,投资者可以转手做空。
一、波浪转折的均线表现

如图1 -7-10所示,经历了图中所示的三角形整理后,马钢股份的1、2浪已 经宣告完成,接下来将是3浪“粉墨登场” 了。3浪在缓慢上涨过程中,最终在图中A位置顺利地突破了前期高位,达到3浪上涨的高位4.47元。

如图1-7-11所示,马钢股份3浪上涨的趋势只是勉强创了新高,就开始掉 头下跌了。图中显示,股价出现了两个大阴线跌破了5日均线的支撑。
虽然该股的3浪的涨幅并不是很大,但从底部反弹之后的连续上涨空间已经 不小了,并且已经岀现了见顶回落的信号,投资者可以将这次该股的下跌当做3 浪完成的一部分对待了。该股涨停见顶4.54元高位的过程,就是3浪形成的过 程。既然3浪的上涨幅度是难以预料的,那么投资者就可以在这样的下跌信号出 现后卖出股票,之后的4浪调整行情的下跌空间也会比较大,唯有减仓或者是空 仓才能减小投资损失。

如图1-7-12所示,马钢股份跌破5日均线之后,转眼间就形成了 4浪的调 整行情,来势之快是难以想象的。投资者开始减仓的时间并不多,稍微延误一点 就会错失出货的良机。该股跌破5日均线之后,就出现了三连阴k线形态。而连 阴线后股价就几乎见底了,并且为今后的最后的5浪拉升行情做准备了。
二、波浪转折的成交量表现

如图1-7-13所示,马钢股份的3浪见顶的时候,显然成交量放大形成了一根具有明显反转意义的中阴线,3浪就是在这根大阴线的作用下开始形成的。既 然是放量下跌,就很能够说明股价短期见顶的信号。投资者的出货时机就在此时 出现了,放量上涨之后缩量调整的时候正是投资者空仓等待新的行情阶段。
波浪在见顶的时候,成交量放大而股价下跌,只是波浪一波行情见顶的信号 之一,还有更多的表现股价短期见顶的信号,像天量见顶、地量下跌等,都是成 交量上表现出来的见顶信号。
三、波浪转折的MACD表现
如图1-7-14所示,马钢股份在一波行情结束的时候,MACD出现了图中所 示的死叉形态。MACD冲高突破前期的高位,并且随机形成了见顶回落的死叉形 态,见顶信号非常明显。
MACD指标在波浪见顶的时候,出现的信号无非就是这些死叉形态,当然也 不乏背离和跌破横盘区域的下跌信号,但是常见于股价上涨的幅度过大之后出 现,短期内很难有这样的信号。像图中显示的,马钢股份的3浪上涨后见顶回 落,这种死叉形态已经足够说明短期见顶信号了。

四、波浪转折的KDJ表现

如图1-7-15所示,KDJ指标随着股价的上涨而出现了图中所示的见底回升
走势,指标一举突破了前期的高位并且连续达到新的高位,这一波浪显然是在形
成过程中了。虽然股价还未突破前期的高位,但是指标已经率先突破了前期的高 位,之后,投资者只需要持股等待这一波行情见顶回落了。

如图1-7-16所示,马钢股份的日k线中,KDJ指标与股价同时形成了短期 的顶部,并且出现死叉形态,开始见顶回落了。投资者卖出股票的位置就在图中显示的死叉之后,虽然不是最佳位置,但是仍然是投资者减小损失的好时机。

如图1-7-17所示,KDJ指标见顶回落之后,回过头来看一下,投资者可以 发现图中显示的非常显著的三重顶形态。原来,KDJ指标在见顶的时候,已经提 前形成了一个小的顶部,而之后指标冲高后无功而返形成了第二个顶部。经过短 暂的震荡回调之后形成了第三个顶部,死叉是三重顶形态的最终卖点。
与前边所说的MACD见顶的死叉见顶回落不同的是,KDJ指标出现见顶的信 号更加复杂一些,是一个小的符合三重顶形态。这种见顶信号更能够说明股价短’ 期见顶的信号,投资者务必减仓,以便减小损失。
之所以在KDJ指标的时间周期选择上用到80日这样的长周期,是为了避免 股价短期内的波动对该指标造成太大的影响。只有KDJ指标能够反映股价的中 长期走势,那么用该指标来判断波浪的形态才有实战意义。

RIPRO主题是一个优秀的主题,极致后台体验,无插件,集成会员系统
股交流吧 » 波浪理论:什么是波浪的转折

发表评论

提供最优质的资源集合

立即查看 了解详情