详解五个成交量指标-简易波动指标(EMV)

简易波动指标EMV ( Ease of Movement Value)由理查德•阿姆斯 (Richard W. Arms Jr )根据等量图原理制作而成。理査德•阿姆斯是美 国极负盛誉的股票市场专家,他在技术分析中有两大惊世发明——阿姆 斯指数和等量图分析法。他是获得美国市场技术分析师协会“杰岀贡 献奖”的分析师之一,他的理论引发了投资者分析股票市场行为的一 次革命。
等量图的画法与普通K线图的画法类似,它们的主要区别是每个交 易日K线实体的宽度不等,其宽度由当日成交量的大小确定。成交量小 的,实体的宽度就窄;成交量大的,实体的宽度就宽。阿姆斯将又高又 宽的柱子(K线)称为“能量盒”,能量盒在分析股价突破阻力位或支撑 位时有着重要作用:
1. EMV指标设计原理
与大多数技术指标不同,EMV指标的构造涵盖了价格与成交量两个 因素,特别强调了单位成交量的股价变动。EMV指标实际上就是通过衡 量单位成交量的股价变动来发出买卖信号的。
阿姆斯认为,价格在上升趋势的保持过程中不会耗用太多的能量, 仅当趋势发生转折时成交量才会放大。这说明EMV指标无法接受价格在 涨升过程中不断出现的髙成交量,反而认同徐缓上涨的成交量,这种上 涨能够保存一定的元气,促使涨势走得更远更长。在一定程度上,EMV 指标已经为交易者过滤了不值得介入的行情,只有长久且能产生足够利 润的行情才是EMV的目标。
EMV指标具有这样的特性:如果较少的成交量便能推动价格上涨, 则EMV数值会升高;如果价格下跌时也仅伴随较少的成交量,则EMV 数值将降低;如果价格不涨不跌,或者价格的上涨和下跌都伴随着较大 的成交量时,则EMV的数值就趋近于零。
2. EMV指标计算方法
以“日”为计算周期为例,EMV计算公式为:
(1) A =(今日最高+今日最低)于2.
B =(前日最高+前日最低)+2,
C =今日最高一今日最低
(2) EM = [ (A -B) XC];今日成交额.
(3) EMV = N日内EM累加和。
其中,常见的软件上还有一条MAEMV曲线,MAEMV即EMV的M 日简单移动平均。
常见的参数N为14,参数M为9:
和其他技术指标一样.EMV指标也包括日EMV指标、周EMV指标、 月EMV指标、年EMV指标以及分钟EMV指标等很多种类型:经常用的 是日EMV指标和周EMV指标。
3. EMV指标与股价的关系
根据计算公式,只有当股价涨跌变化伴随着较小的成交量时.EMV 指标的数值才会相应跟随股价同向变动。而当股票价升量増或放量大跌 时,EMV指标的数值则会向0轴靠拢。如果股价维持盘整.则该指标也 会在0轴附近波动。
EMV曲线大部分集中在0轴下方,位于0轴之上的机会不多,这是 EMV指标的主要特色。由于价格下跌一般成交量较少,EMV自然位于0 轴下方;当成交量放大时,EMV又趋近于零。
4. EMV指标13个应用技巧
技巧1: EMV指标是中长期技术指标,不适合短线操作。
技巧2: EMV指标适合在趋势明确的上升或下降行情中使用.不适 合在盘整行情中使用。
技巧3: EMV指标上升,在股价匕升阶段是顺势信号,表示股价仍 将继续上升,投资者可持股待涨。
技巧4: EMV指标下降,在股价下跌阶段也是顺势信号,表示股价 仍将继续下跌,投资者应持币观望。
技巧5: EMV由下往上穿越。轴时,为中期买进信号。
对这一技巧要注意的是,只有当EMV在0轴下方、从远离。轴处回升
fl突破。轴才是买入信号,而围绕0轴反复波动的上穿。轴不是买入信号。
技巧6: EMV由上往下穿越0轴时,视为中期卖出信号。
与技巧5类似,只有当EMV在0轴上方,从远离0轴处下落且突破 。轴才是卖出信号,而围绕0轴反复波动的下穿。轴不是卖出信号。
技巧7: MAEMV穿越。轴所发出的信号,可信度较高,是假信号的 情况很少。
技巧8: MAEMV与EMV线的交叉(不论金叉还是死叉)没有操作 意义,这是EMV与其他指标的区别。
技巧9: EMV线受到MAEMV线支撑之后再次上升,是一个买点 (这个买点对K线、成交量配合的要求较高)。
技巧10: EMV指标同样适用于形态理论(如头肩底或顶,双底或顶等)。
技巧11: EMV指标与股价底背离,是买入的信号(中期信号)。
技巧12: EMV指标与股价顶背离,是卖出的信号(中期信号)。
技巧13: EMV指标可与趋向指标(DM1)配合使用。

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