运用移动平均线与其他技术指标捕捉介入机会:BIAS指标的运用

(一) 认识BIAS指标
BIAS指标一般也称为乖离率,是移动平均原理派生的一项技术指标.它是通过一定 的数学公式,来测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度,从而得出股价在 剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档或反弹,以及股价在正常波动范围内 移动而形成继续原有势的可信度。
乖离度的测市原理是建立在:如果股价偏离移动平均线太远,不管股份在移动平均 线之上或之下,都有可能趋向平均线的这一条原理。而乖离率则表示股价偏离趋向指标 的百分比值。
(二) BIAS指标的计算方法
根据选用的计算周期的不同,乖离率BIAS指标可以分为:N日乖离率指标、N周乖 离率、N月乖离率和年乖离率以及N分钟乖离率等很多种类型。虽然它们计算时取值有 所不同,但基本的计算方法一样,其中日乖离率和周乖离率经常用于股市的研判。
以日乖离率为例,其计算公式为:
N日BIAS=(当日收盘价一N日移动平均价);N日移动平均价X100%
N的采用数值有很多种,常见的有两大类。一类是5日、10日、30日和60日等以5 的倍数为数值的.另一类是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍数为数值的。
(三) BIAS指标的分析
(DBIAS指标表示收盘价与移动平均线之间的差距。当股价的正乖离扩大到一定 极限时,表示短期获利越大,则获利回吐的可能性越高‘当股价的负乖离扩大到一定极限 时,则空头回补的可能性越高。
(2)乖离率可分为正乖离率与负乖离率。若股价大于平均线,则为正乖离;股价小于 平均线,则为负乖离。当股价与平均线相等时,则乖离率为零。正乖离率越大,表示短期 超买越大,则越有可能见到阶段性顶部;负乖离率越大,表示短期超卖越大,则越有可能 见到阶段性底部。
〈3)股价与BIAS指标究竟达到何种程度的百分比才算是买进或卖出时机,不同市 场、不同时期、不同周期即不同移动平均线算法所得出的BIAS值是不同的。在多头行情 中,会岀现许多高价,太早卖出会错失一段行情,可于先前高价的正乖离率点卖出;在空 头市场时,也会使负乖离率加大,可于先前低价的负乖离点买进。
(四) BIAS指标的基本应用原则
BIAS指标的基本应用原则分为以下几个方面:
(1) 一般来说,在弱势市场上,股价的5日乖离率达到一5%以上,表示股价超卖现象 出现,可以考虑开始买入股票;而当股价的5日乖离率达到5%以上,表示股价超买现象 出现,可以考虑卖出股票。也有人提出达到8%是买卖时机,这要根据不同市场的情况寻 找不同参数。一般而言,市场投机性越高,乖离率弹性越大。个别股票的乖离率差异更 大,随股性而变化。
(2) 在强势市场上,股价的5日乖离率达到一10%以上,表示股价超卖现象出现,为短线买入机会当股价的5日乖离率达到10%以上,表示股价超买现象岀现,为短线卖出 股票的机会。
(3) 结合我国沪深股市的实际,在一些暴涨暴跌的时机,对于综合指数而言,当10日 乖离率大于10以上时,预示股价指数已经出现超买现象,可开始逢高卖出股票,当10日 乖离率小于一5%时,预示股价指数已经出现超卖现象,可开始逢低吸纳股票。而对个股 而言,当10日乖离率大于15%以上为短线卖出时机,当10日乖离率小于一10%时,为短 线买入时机。
(4) 股价与6日平均线乖离率达+5%以上为超买现象,是卖出时机;当其达一5%以 下时为超卖现象,为买入时机。
(5) 股价与12日平均线乖离率达+7%以上为超买现象,是卖出时机;当其达一7% 以下时为超卖现象,为买入时机。
(6) 股价与24日平均线乖离率达+ 11%以上为超买现象,是卖出时机;当其达 -11%以下为超卖现象,为买入时机。
(7) 指数和股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌,股价与各种平均线 的乖离率有时会出奇的过高或过低,但这种情况发生的概率极少,不能作为日常研判标 准。
(8) 每当股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时,就会向零值靠拢,这是葛兰 碧八大法则中第四条和第五条法则所掲示的股价运行规律。
(9) 在趋势下降阶段股价如出现正乖离,正是逢反弹出货的最佳时机。
(10) 在趋势上升阶段股价如出现负乖离,正是逢低买入的有利时机。
(五) BIAS曲线的应用
BIAS曲线的应用如下:.
(1) 当短、中、长期BIAS曲线始终围绕着0度线,并在一定的狭小范围内上下运动 时,说明股价是处于盘整格局中,此时投资者应以观望为主(如图8-4)。
(2) 当短期BIAS曲线开始在底部向上突破长期BIAS曲线时,说明股价的弱势整理 格局可能被打破,股价短期将向上运动,投资者可以考虑少量长线建仓。
(3) 当短期BIAS曲线向上突破长期BIAS曲线并迅速向上运动,同时中期BIAS曲 线也向上突破长期BIAS曲线,说明股价的中长期上涨行情已经开始,投资者可以加大买 入股票的力度。

(4) 当短、中、长期BIAS曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时, 说明股价已经进入短线强势拉升行情,投资者应坚决持股待涨。
(5) 当短期BIAS曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位向下掉头时,说明 股价短期上涨过快,将开始短线调整,投资者可以短线卖出股票。
(6) 当中期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的短期上涨行情可能结 束,投资者应中线卖出股票。
(7) 当长期BIAS曲线也开始在高位向下掉头时,说明股价的中短期上涨行情已经结 束,投资者应全部清仓离场。
(8) 当中长期BIAS曲线从高位同时向下运动时,说明股价的下跌趋势已经形成,投 资者应坚决持币观望。
(六) 利用乖离率BIAS指标判断大盘的顶底
一般来说,5日、10日的乖离率不能判断大盘的顶底,而大盘的20日乖离率BIAS可 以比较有效地判断大盘的顶底。
一般而言,大盘的20日乖离率BIAS小于一4%时,发生见底反弹的可能性大大增 加,而小于一7%时,反弹的可能性超过90%。反之,在其大于3.8%时,见顶的可能性大 大増加,应该逐渐减仓。而继续上涨往往也是接近顶部了,也就是说这是一个冲顶过程。
另外在极强市中,大盘可能会以横盘形式来化解技术指标的极度超买,包括在20日 乖离率BIAS大于3. 8%时也可能会横盘整理或继续上涨,但这种情况比较少。
应该结合大盘当时的强弱情况、其他技术指标以及K线的重大阻力位来做出综合判 断。因此,当20 H BIAS大于3. 9%时,应采取减仓行动•但在强市中应在低位及时、快 速回补仓位,做出差价就应满足.
(七) BIAS指标与KDJ指标的综合应用
在技术性反弹行情中,乖离率指标适合与随机指标组合运用,KD指标和BIAS指标 可以使得反弹行情中的操作变得及时准确。在反弹行情中,BIAS指标的功用是确认股 价是否超跌,而KD指标的作用是显示个股是否有拐头向上的动能,两者的结合有利于 投资者准确判断抢反弹的最佳时机。具体的应用原则:
(1) 将BIAS指标的参数设置为24日,将KD指标的参数设置为9,3,3。
(2) BIAS指标要小于一6%,这只是确认该股超跌的初选条件。
(3) KD指标产生黄金交叉,K线上穿D线。
(4) KD交叉同时,KD指标中的D值要小于16.
(八) 使用BIAS指标中的注意要点
投资者在使用BIAS指标时应注意以下4个方面:
(DBIAS4非常适合于做买入决策时参考,但在卖出信号的研判上存在一定的滞后 性。所以,在做卖出决策时要更多的参考上面3种常用的乖离率指标。
(2) 由于失误率较高,对于上市不足半年的新股,一般不用BIAS4进行研判。而且, 由于BIAS4的参数是60日,因此,新股上市3个月内是无法显示BIAS4数据的。
(3) 在熊市下跌初期时使用BIAS4做为买入信号是危险的,需要投资者注意的是,凡 在熊市初期时,使用任何成熟的技术指标作为买入依据都是极其危险的。
(4) BIAS4非常适合于在弱市中使用,是弱市铲底的利器,但在强市中信号岀现频率 相对较少。

均线点金
需要注意的是,乖离率BIAS指标同样也具有映陷,即:买卖信号过于频繁。如果使 用普通的指标和应用原则,不仅不能铲到底,甚至连股价跌幅的半山腰也铲不到。因此, 必须做出适当改进,具体优化方案如下:
在原来三条线的基础上再增加设置第四条线:BIAS4.计算公式福同,参数设置为 60 0,具体的应用原则如下:
(1) 当BIAS4小于一 12%时,可以轻仓做试探性买入,做反弹行情。
(2) 当BIAS4小于一 18%时,可以半仓做波段行情。
(3) 当BIAS4小于一24%时,可以重仓坚决买入,做牛市行情。

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